Comprar ou arrendar casa em 2026? As contas que ninguém te mostra

"Pagar renda é deitar dinheiro fora." Ouves isto muitas vezes, mas não é bem assim. Quem compra também tem custos que não volta a ver. A forma justa de comparar é olhar para o dinheiro que não se recupera em cada opção.

O que não se recupera em cada lado

Se arrendas: a renda.

Se compras (a prestação não conta toda, porque a parte de capital fica para ti):

• os juros do crédito;
• o IMI;
• os seguros obrigatórios do crédito e da casa;
• o condomínio;
• a manutenção e as obras;
• o custo de oportunidade da entrada: o que esse dinheiro renderia se não estivesse na casa;
• os custos de compra e venda (impostos, escritura, registos, comissões), diluídos pelos anos em que lá vives.

Um exemplo em números

Casa de 250.000 €, entrada de 25.000 €, crédito de 225.000 € com TAN de 3,8%. Valores anuais aproximados no primeiro ano (são pressupostos de exemplo, ajusta aos teus):

Neste exemplo, se arrendares uma casa equivalente por menos de cerca de 1.080 € por mês, arrendar sai mais barato no curto prazo. Por cima, comprar começa a compensar. Com os anos os juros descem e o peso dos custos de compra dilui-se, por isso quanto mais tempo ficares, mais a compra ganha.

O que pesa mais do que as contas

• Quanto tempo vais ficar? Os custos de comprar e vender só se diluem com vários anos na mesma casa.
• Estabilidade: comprar protege-te de subidas de renda e de não renovações. Arrendar dá flexibilidade para mudar de cidade ou de emprego.
• Risco: na compra, estás exposto à Euribor (se a taxa for variável) e a obras inesperadas.
• A entrada: não gastes toda a poupança na entrada. Mantém o fundo de emergência.
• Apoios para jovens até aos 35 anos: isenção de IMT e Imposto do Selo na compra (até certos valores) e garantia pública para a entrada podem mudar bastante as contas. Vê a página Casa.

Em resumo

1. Compara a renda com os custos irrecuperáveis de comprar, e não com a prestação.
2. Se vais ficar muitos anos, tens a entrada sem esgotar as poupanças e a prestação é confortável, comprar tende a compensar.
3. Se precisas de flexibilidade ou ainda não sabes onde vais estar daqui a 5 anos, arrendar não é deitar dinheiro fora.

Fontes

• Banco de Portugal: crédito à habitação
• Portal das Finanças (IMT, Imposto do Selo, IMI)